課程大綱

【課程背景】：

企業(yè)并購(gòu)作為社會(huì)資源重新配置、提高資源的利用效率的一個(gè)重要手段，在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中已越來(lái)越多地被利用，而且規(guī)模不斷擴(kuò)大，形式又呈現(xiàn)出多樣化。但是，企業(yè)并購(gòu)并非都是包治百病的良藥，不成功案例也很多。**企業(yè)間的兼并與收購(gòu)，可以使資產(chǎn)從一個(gè)企業(yè)流向另一個(gè)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源在同行業(yè)或同一經(jīng)濟(jì)部門以及不同經(jīng)濟(jì)部門之間流動(dòng)，從而提高資產(chǎn)的使用效率，減少資源浪費(fèi)，并有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對(duì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代起到良好的效果。【課程大綱】：

**部分、并購(gòu)程序框架

1、 并購(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)確立

2、 收購(gòu)公司的自我評(píng)價(jià)

3、 目標(biāo)公司的選擇及其調(diào)查評(píng)價(jià)

4、 并購(gòu)方案設(shè)計(jì)

5、 并購(gòu)進(jìn)程控制與評(píng)價(jià)

第二部分、合并與收購(gòu)

一、合并

1、 合并概論

2、 合并程序

3、 合并的價(jià)值評(píng)估

4、 合并的融資

二、反向收購(gòu)

1、 反向收購(gòu)的概念

2、 反向收購(gòu)方式

3、 反向收購(gòu)程序

4、 反向收購(gòu)策略

三、杠桿收購(gòu)

1、 杠桿收購(gòu)的含義

2、 杠桿收購(gòu)的程序

3、 杠桿收購(gòu)的融資戰(zhàn)略

4、 杠桿收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理

5、 杠桿收購(gòu)對(duì)我國(guó)企業(yè)改革的借鑒意義

四、外資并購(gòu)

1、 外資并購(gòu)的概述

2、 全球跨國(guó)并購(gòu)的趨勢(shì)分析

3、 外資并購(gòu)的程序

4、 外資并購(gòu)我國(guó)上市公司的發(fā)展和特點(diǎn)

5、 外資并購(gòu)我國(guó)上市公司的注意事項(xiàng)

五、要約收購(gòu)

1、 要約收購(gòu)的概念

2、 要約收購(gòu)的程序

3、 要約收購(gòu)的策略?

第三部分、我國(guó)上市公司兼并與收購(gòu)的財(cái)務(wù)處理

1、 購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法

2、 商譽(yù)的財(cái)務(wù)處理

3、 上市公司兼并與收購(gòu)中的稅務(wù)處理

第四部分、反收購(gòu)

一、反收購(gòu)概述

1、 反收購(gòu)概念與歷史沿革

2、 反收購(gòu)策略

二、反收購(gòu)的預(yù)防措施

1、 建立合理的持股結(jié)構(gòu)

2、 毒丸計(jì)劃

3、 反收購(gòu)條款

4、 反收購(gòu)的契約安排

三、反收購(gòu)的積極措施

1、 對(duì)收購(gòu)方的定向回購(gòu)與停止協(xié)議

2、 資本結(jié)構(gòu)調(diào)整

3、 反收購(gòu)策略性資產(chǎn)重組

4、 訴訟

5、 其他措施

第五部分、融資與再融資

1、 資金需求評(píng)估

2、 融資來(lái)源分析

3、 融資與再融資策略

第六部分、我國(guó)上市公司并購(gòu)整合戰(zhàn)略與關(guān)聯(lián)交易

一、我國(guó)上市公司并購(gòu)整合戰(zhàn)略

1、 公司并購(gòu)整合的內(nèi)容與地位

2、 公司并購(gòu)整合戰(zhàn)略的實(shí)施

3、 我國(guó)上市公司并購(gòu)整合的案例研究

二、我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易

1、 關(guān)聯(lián)交易的概述

2、 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的特點(diǎn)

3、 我國(guó)上市公司并購(gòu)中關(guān)聯(lián)交易