課程大綱

課程核心：近年來居民財(cái)富的增加,催生了財(cái)富管理的需求。中國的銀行在資本約束和金融脫媒的壓力下，順應(yīng)居民的需求推出了財(cái)富管理業(yè)務(wù)。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新為客戶帶來了豐富的選擇，但同時(shí)也對(duì)客戶的金融辨識(shí)能力提出更高要求和新的挑戰(zhàn)。由于我國基礎(chǔ)教育中并不包含金融類課程的普及，因此大眾層面的基本金融知識(shí)相對(duì)薄弱，需要專業(yè)人士的指導(dǎo)。而真正近距離了解并有條件更好的幫助這個(gè)群體的人就是銀行的理財(cái)經(jīng)理。因此，將理財(cái)經(jīng)理的頭腦用專業(yè)的資產(chǎn)配置的知識(shí)和理念武裝起來，不僅可以更好的幫助千千萬萬的家庭打理好自身財(cái)務(wù)，也可以幫助銀行順利實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

適用對(duì)象：商業(yè)銀行中高層、資產(chǎn)管理部人員、理財(cái)經(jīng)理、總裁班、研修班、專題講座、企業(yè)財(cái)務(wù)部、企業(yè)資金部、高凈值個(gè)人客戶等。

授課時(shí)間: 1天（上午9：00-12：00  下午13：30-16：30）

課程大綱:

一. 資產(chǎn)配置基本概念

1. 資產(chǎn)配置的定義

2. 資產(chǎn)配置的重要性

3. 投資者偏好

二. 投資組合多樣化

1. 多樣化效應(yīng)

2. 投組波動(dòng)性

3. 投組波動(dòng)性與相關(guān)性

4. 什么是有效的多樣化投資？

5. 投資組合的有效邊界與**投資組合

三．資產(chǎn)類別與市場(chǎng)上對(duì)應(yīng)的理財(cái)工具

1. 什么是資產(chǎn)類別

2. 如何評(píng)估資產(chǎn)，如何劃分資產(chǎn)類別

3. 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物資產(chǎn) – 貨幣現(xiàn)金類工具

1) 重點(diǎn)講解：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物（七種）；

2) 投資現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的風(fēng)險(xiǎn)收益；

3) 外匯和外匯投資

4) 當(dāng)前市場(chǎng)貨幣現(xiàn)金類理財(cái)工具；

4. 固定收益類資產(chǎn) – 債券與固收類工具

1) 重點(diǎn)講解：債券相關(guān)特性；

2) 非傳統(tǒng)債券結(jié)構(gòu)；

3) 債券發(fā)行人種類；

4) 債券的地域種類；

5) 投資債券的風(fēng)險(xiǎn)收益；

6) 當(dāng)前市場(chǎng)上債券類理財(cái)工具；

5. 權(quán)益類資產(chǎn) – 股票與權(quán)益類工具

1) 重點(diǎn)講解：普通股和優(yōu)先股；

2) 股票回報(bào)；

3) 股市波動(dòng)性；

4) 持有期與通脹率；

5) 股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；

6) 股票分類；

7) 投資策略；

8) 股票基金；

6. 另類資產(chǎn) – 大宗商品、房產(chǎn)、收藏類投資工具

1) 重點(diǎn)講解：房地產(chǎn)；

2) 如何投資房地產(chǎn)；

3) 投資房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益；

4) 對(duì)沖基金；

5) 大宗商品(黃金、原油投資)；

6) 私募股權(quán)基金；

7) 集合投資工具；

8) 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品；

9) 藝術(shù)品和收藏品；

7. 保障類資產(chǎn) – 保障型投資工具

1) 重點(diǎn)講解：保險(xiǎn)的功用；

2) 人壽保險(xiǎn)；

3) 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；

4) 意外險(xiǎn)

四． 資產(chǎn)配置策略

1. 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置（SAA）

2. 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置（AAA）

3. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置（TAA）

五． 家庭資產(chǎn)配置實(shí)戰(zhàn)案例分享（實(shí)際應(yīng)用）

1. 選擇實(shí)際家庭理財(cái)案例與學(xué)員分享

2. 選擇實(shí)際家庭和小企業(yè)理財(cái)案例與學(xué)員分享

教會(huì)學(xué)員如何在實(shí)戰(zhàn)案例中運(yùn)用各種不同資產(chǎn)類別，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值

3. 結(jié)合2016年以來外匯、債券、黃金、原油金融市場(chǎng)新變化，引導(dǎo)學(xué)員結(jié)合實(shí)際，思考如何進(jìn)行資產(chǎn)配置

六．   如何做一名出色的理財(cái)經(jīng)理（實(shí)際應(yīng)用）

1. 提供全程化服務(wù)

2. 明確理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好

3. 制訂理財(cái)方案

4. 檢視投資組合

5. 執(zhí)業(yè)資格

七． 經(jīng)濟(jì)周期與當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

1. 如何判斷經(jīng)濟(jì)周期

2. 在不同經(jīng)濟(jì)周期中各類資產(chǎn)表現(xiàn)特點(diǎn)

3. 對(duì)經(jīng)濟(jì)有重要影響的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及解讀方法

4. 當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)：債市、股市、匯市與匯率自由化、樓市、人民幣國際化、中國資本擴(kuò)張與中國企業(yè)國際并購

八． 討論與交流

1. 學(xué)員就感興趣的話題自由發(fā)問，講師解答并共同探討