課程大綱

**節(jié)  公司并購法律風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

一、因目標(biāo)公司財(cái)務(wù)虛假、法律責(zé)任披露不實(shí)而導(dǎo)致重大經(jīng)濟(jì)損失

1. 并購交易不合法、不可行

2. 延長或增加并購交易的程序或?qū)徟掷m(xù)

3. 目標(biāo)公司財(cái)務(wù)虛假、法律責(zé)任披露不實(shí)而導(dǎo)致重大經(jīng)濟(jì)損失

二、資產(chǎn)或盈利虛假、對外擔(dān)保未披露。

1. 并購交易不合法、不可行

2. 延長或增加并購交易的程序或?qū)徟掷m(xù)

3. 增加并購交易的成本

4. 虛假收購下的欺詐行為

第二節(jié) 公司并購的基本程序與風(fēng)險(xiǎn)防范

一、前期準(zhǔn)備

二、簽署意向書和保密協(xié)議

1、意向書及風(fēng)險(xiǎn)防

2、保密協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)防范

三、目標(biāo)企業(yè)清產(chǎn)核資

1、清產(chǎn)核資的目的

2、清產(chǎn)核資的內(nèi)容

四、收購方（兼并方）對目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查

五、對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行審計(jì)和評估

六、談判交易的細(xì)節(jié)并起草相關(guān)協(xié)議

七、各方股東大會或董事會批準(zhǔn)和授權(quán)

八、通知債權(quán)人和債權(quán)公告

九、簽署并購協(xié)議等交易文件

十、相關(guān)政府部門的審批

十一、履行協(xié)議中的工商變更登記或股份過戶登記

十二、并購后的整合

第三節(jié)  并購中的法律盡職調(diào)查及常見風(fēng)險(xiǎn)

一、法律盡職調(diào)查的目的和功能

二、對目標(biāo)企業(yè)法律盡職調(diào)查的內(nèi)容和常見風(fēng)險(xiǎn)

三、出讓方對并購方的盡職調(diào)查

第四節(jié)  并購主協(xié)議的條款設(shè)計(jì)與法律風(fēng)險(xiǎn)防范

一、并購交易的表述

二、出讓方的陳述與保證（風(fēng)險(xiǎn)、瑕疵的披露）

三、一般性的陳述與保證

四、各方履行義務(wù)的前提條件（風(fēng)險(xiǎn)的解除或控制）

五、目標(biāo)公司的經(jīng)營管理

六、審批和過戶

七、協(xié)議的解除（風(fēng)險(xiǎn)的解除或控制）

八、違約責(zé)任（對風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失的補(bǔ)救）

第五節(jié)  并購國有企業(yè)

一、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的分級監(jiān)管及審批

1、分級監(jiān)管

2、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓審批

二、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序及特別要求

1、轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行可行性研究及內(nèi)部審議，形成書面決議

2、制訂企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案

3、同級國資委決定或批準(zhǔn)

4、清產(chǎn)核資

5、資產(chǎn)評估

6、委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)刊登產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，廣泛征集受讓方。

7、確定受讓方

8、簽署產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購合同——價(jià)款的確定和支付安排

9、轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致不再屬國有控股的，在簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與收購方協(xié)商提出企業(yè)重組方案，包括在同等條件下對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工的優(yōu)先安置方案

10、憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的交易憑證，辦理產(chǎn)權(quán)變更登記